WAP手机版 RSS订阅 加入收藏  设为首页
888澳门集团娱乐网址

888澳门集团娱乐网址:基础设施投资大幅反弹

时间:2022/9/19 15:13:53   作者:   来源:   阅读:0   评论:0
内容摘要:上周,许多因素引发了波动,比如海外“紧缩交易”、美国股票和债券翻倍、美国10年期债券利率飙升至接近前高点;美国“通货膨胀削减法案(IRA)”法案、欧盟立法提案、欧洲电价限制,共同扰乱了国内新能源产业链的外需预期;人民币汇率贬值超过7,外资连续3天净流出。海外“紧缩+衰退”的交易正在产生共鸣,A股正处于起伏期。但在利润明...
上周,许多因素引发了波动,比如海外“紧缩交易”、美国股票和债券翻倍、美国10年期债券利率飙升至接近前高点;美国“通货膨胀削减法案(IRA)”法案、欧盟立法提案、欧洲电价限制,共同扰乱了国内新能源产业链的外需预期;人民币汇率贬值超过7,外资连续3天净流出。

海外“紧缩+衰退”的交易正在产生共鸣,A股正处于起伏期。但在利润明显见底、国内货币宽松、类资产短缺的格局下,目前的情况与1 - 4月888澳门集团娱乐网址的“深思熟虑”有所不同。“Due Xing”在表面上相似,但在精神上不同,维持了股票市场不存在重大下行风险的判断。

展望市场前景,建议继续利用波动来平衡价值与增长:首先,你可以关注几率更高、中胜率不断提高的价值板块,比如房地产龙头和煤炭。其次,你可以关注得益于中期报告企稳和PPI-CPI传导的家电、食品和饮料。最后,我们可以关注增长型板块中使用“收益-持续时间收缩”框架来衡量行业当前股价对未来业绩透支程度的细分,如光伏模块龙头、风电、媒体等。

目前,国内融资结构逐步改善,基础设施投资大幅反弹,制造业投资反弹,带动了国内经济复苏。一旦宏观经济形势好转,风险偏好改善,高增长的居民存款可能转化为投资,引发“储蓄溢出效应”,增加对股票和基金的投资。而当美国通胀压力明显缓解时,美国债券收益率的加速下跌将更有利于a股的表现。

综合评价经济、流动性、估值、居民财富、市场解读等因素,目前a股环境越来越像2012年底,有点像站在2012年10月到11月之间。参照2012年的经验,A股可能正在酝酿新一轮的上行攻势。虽然目前的波动相对较大,但这只是一个在低水平建仓的机会。


本类更新

本类推荐

本类排行

本站所有站内信息仅供娱乐参考,不作任何商业用途,不以营利为目的,专注分享快乐,欢迎收藏本站!
所有信息均来自:百度一下 (888澳门集团娱乐网址)